
De Teatro Farnese ligt op de Piazza della Pilotta in het historische centrum van Parma. De naam van dit plein komt van Spaanse soldaten die hier 'pelota', speelden, een Baskisch balspel. Op deze plaats zijn veel culturele instellingen gehuisvest.
Het unieke theater werd in het begin van de 17e eeuw gebouwd in opdracht van Ranuccio I Farnese. De hertog heeft er een standbeeld aan verdiend. Omdat het niet te veel geld mocht kosten, werd het theater in hout opgetrokken en beschilderd, zodat het toch van marmer en steen leek.
De plechtige opening vond plaats op 21 december 1628, naar aanleiding van het huwelijk tussen Odoardo Farnese en Margarita van Toscane, dochter van Cosimo II dei Medici. Het theater werd onder water gezet en naar Romeins voorbeeld werd een ware zeeslag geënsceneerd. Achteraf werd het water vakkundig weggepompt. Men heeft er in Parma jaren over gepraat.
In 1944 werd het theater bij een bombardement zwaar beschadigd. Na restauratie blijft het een bijzonder indrukwekkende ruimte.